El mercado global de la industria de pinturas y recubrimientos alcanzará los 267.000 millones de dólares en 2029

El mercado global de pinturas y recubrimientos alcanzó en 2024 un valor de 202.000 millones de dólares y un volumen de 49.000 millones de litros, según el 'Global Market Analysis for the Paint & Coatings Industry (2024–2029)', elaborado por The ChemQuest Group para la Asociación Americana de Recubrimientos (ACA). Su evolución hasta 2029 estará determinada por la digitalización, la sostenibilidad y la consolidación empresarial. Asia-Pacífico liderará el crecimiento en volumen, mientras que Europa avanzará a un ritmo más lento debido a regulaciones más estrictas y menores tasas de crecimiento económico. La construcción, que representa dos tercios de la demanda global, continuará siendo el principal motor del sector. Además, las tendencias tecnológicas impulsarán el desarrollo de recubrimientos más eficientes, sostenibles y funcionales.

El periodo 2020-2024 estuvo marcado por una combinación de factores disruptivos que transformaron la dinámica del sector de recubrimientos. La pandemia de COVID-19 tuvo un impacto significativo, alterando la demanda global y generando problemas en la cadena de suministro. Inicialmente, la demanda de recubrimientos arquitectónicos experimentó un repunte debido al auge del bricolaje y las renovaciones domésticas, mientras que los segmentos industriales y OEM (fabricantes de equipos originales) sufrieron una fuerte contracción debido al cierre temporal de fábricas y la ralentización de la producción automotriz.

A partir de 2022, la recuperación económica global impulsó un repunte en la demanda, aunque el sector se vio condicionado por la inflación y la volatilidad en los costos de las materias primas. El conflicto en Europa del Este y la crisis energética derivada de la dependencia del gas ruso afectaron especialmente a la industria europea, encareciendo los costos de producción y ralentizando la recuperación del sector.

Durante estos años, la industria también experimentó un cambio en la gestión de inventarios y logística. La estrategia de producción 'justo a tiempo' fue sustituida progresivamente por modelos más resilientes basados en el 'por si acaso', promoviendo el 'nearshoring' y 'reshoring' de ciertos productos clave. Asimismo, la digitalización y la automatización avanzaron significativamente, facilitando la optimización de procesos y reduciendo la dependencia de mano de obra en sectores con escasez de trabajadores cualificados.

A pesar de estos obstáculos, la industria demostró una notable capacidad de recuperación. La demanda de recubrimientos industriales y de aplicaciones especiales ('special purpose') experimentó una fuerte recuperación a partir de 2023, impulsada por la reactivación de los sectores de infraestructura, energía y transporte. Además, el mercado mantuvo márgenes EBITDA superiores al 15%, reflejando su capacidad de adaptación ante un entorno económico cambiante.

El segmento arquitectónico domina en volumen del mercado, con un 57% del total, seguido por OEM (30%) y recubrimientos especiales (15%). En valor, la distribución es más equilibrada: 42% para arquitectónico, 34% para OEM y 24% para especiales.

Con un 42,1%, el segmento arquitectónico domina el valor global del mercado, seguido del OEM (34,1%) y los recubrimientos especiales (23,7%). Fuente: ChemQuest para ACA.

Por regiones, Asia-Pacífico representa la mayor parte del mercado global, con una cuota superior al 45% en volumen. La demanda en esta región se ve impulsada por la urbanización acelerada, el crecimiento de la industria de la construcción y la expansión de la producción industrial. China lidera el mercado, seguida de India y el Sudeste Asiático, donde el aumento de la renta disponible ha incrementado la demanda de productos arquitectónicos y decorativos.

En América del Norte, que representa alrededor del 20% del mercado global, el crecimiento se ha mantenido estable gracias a la inversión en infraestructura y la creciente adopción de recubrimientos sostenibles de alto valor añadido. En esta región, el segmento de OEM es especialmente relevante debido a la recuperación del sector automotriz y la creciente adopción de vehículos eléctricos, lo que impulsa la demanda de recubrimientos avanzados con propiedades anticorrosivas y de alta durabilidad.

Europa, con un 18% del mercado global, se enfrenta a dificultades debido a regulaciones ambientales estrictas y un crecimiento económico más moderado. Sin embargo, su liderazgo en innovación permite que la región se mantenga competitiva, con un fuerte desarrollo de recubrimientos de bajas emisiones y base biológica. La demanda en el segmento de aplicaciones especiales es particularmente alta en la industria marítima y de infraestructuras de transporte, donde se requiere una protección avanzada contra la corrosión.

Distribución del valor por usos finales en Europa. Fuente: ChemQuest para ACA.

El sector continúa su tendencia hacia la consolidación. Entre 2022 y 2024, se registraron 43 operaciones de fusiones y adquisiciones, con Europa y Norteamérica como principales escenarios. La madurez del mercado ha llevado a las grandes compañías a buscar crecimiento inorgánico mediante la adquisición de empresas de menor tamaño, permitiendo la diversificación de su portafolio y la expansión a nuevos mercados geográficos.

Las empresas de capital privado han aumentado su participación en estas operaciones, atraídas por la estabilidad del sector, su alta conversión de flujo de caja y su baja intensidad de capital. En mercados altamente consolidados como Norteamérica y Europa Occidental, las fusiones y adquisiciones permiten a las grandes firmas reforzar su presencia y consolidar su liderazgo. En contraste, en regiones con menor grado de concentración empresarial, como Asia-Pacífico y América Latina, estas transacciones se enfocan en la expansión de capacidades productivas y el acceso a nuevas tecnologías.

Se espera que el mercado global alcance los 267.000 millones de dólares en 2029, con avances en automatización, sostenibilidad y digitalización. La demanda de recubrimientos seguirá aumentando, con un crecimiento más acentuado en Asia-Pacífico, impulsado por la urbanización y la expansión industrial. En América Latina y Medio Oriente-África, la inversión en infraestructura será clave, mientras que Europa y Norteamérica avanzarán a un ritmo más moderado, centradas en la innovación y la reducción del impacto ambiental.

Las tendencias regulatorias y la presión por reducir la huella de carbono seguirán marcando el desarrollo del sector, favoreciendo tecnologías más eficientes y sostenibles. La inteligencia artificial, la robotización y los materiales bio-basados se consolidarán como elementos fundamentales en la evolución del mercado.