CDC lanza una OPA sobre Chordiant Software

CDC Software ha anunciado una OPA por el 100% de las acciones de la empresa Chordiant Software. La oferta de CDC es de 105,1 millones de dólares ó 3,46 dólares por acción, un 21% más del precio medio de cotización de la compañía durante el último mes. CDC Software ya poseía un 1,3% de esta compañía. Chordiant Software es proveedor de soluciones y de software para análisis de la experiencia de los clientes.
La operación propuesta por CDC, que no está sujeta a financiación, ofrece dos fórmulas de adquisición. La primera de ellas un pago del 40% en cash y el 60% restante en acciones registradas de CDC Software (clase A ordinaria) y CDC Corporation (Clase A común). La segunda opción propuesta es un pago en metálico del 50% y el resto en acciones registradas de CDC Software (clase A ordinaria).

CDC Software prevé que esta oferta será estructurada de una manera eficiente respecto al pago de impuestos y con el objetivo de optimizar los beneficios de los accionistas de Chordiant. Adicionalmente, los accionistas de esta empresa podrán elegir una o ambas de estas dos opciones para la operación y por tramos de más de 1.000 acciones.
La operación de CDC Software persigue aprovechar las sinergias de ambas compañías en distintos aspectos (geográfico, tecnológico y cartera de clientes), que permitiría crear una de las plataformas más completas de soluciones de software para empresas en el entorno de las relaciones con los clientes front office. CDC basa su actividad en la oferta de software especializado para la gestión de empresas en distintos mercados, tales como alimentación y bebidas, industria farmacéutica y química o banca y seguros, entre otros.
Ambas compañías desarrollan su actividad para clientes comunes, tales como Barclays, ING, Littlewoods, MetLife, Principal financial Group o Wellpoint. Por otra parte, una buena parte de la base de 6.000 clientes de de CDC tienen una estructura similar al perfil de clientes actuales de Chordiant.
Igualmente, CDC Software prevé que Chordiant podrá aprovechar la estructura global de CDC Software y su red mundial de más de 1.000 socios para expandir su negocio internacionalmente, principalmente en Asia, Latinoamérica y Europa, y especialmente en países como Brasil, Rusia, India y China. CDC Software también cree que la combinación de ambas compañías también ofrecería numerosas oportunidades de venta cruzada, lo que redundaría en un significativo crecimiento de las ventas anuales con una sustancial parte de ingresos recurrentes de mantenimiento y por el suministro de soluciones en modalidad Software as a Service (SaaS). La operación también permitiría a Chordiant beneficiarse de la mayor eficiencia de costes de producción que ofrecen las fábricas de desarrollo y centros de investigación offshore de CDC en India, China y Latinoamérica.
Según Peter Yip, CEO de CDC Software, “creemos que hemos hecho una magnífica oferta a los accionistas de Chordiant para su consideración. La combinación de ambas compañías, con sus numerosas sinergias en tecnología, presencia geográfica y clientes, crearía un fuerte matrimonio tecnológico y una oportunidad de inversión muy atractiva. La tecnología de Call Centers de Chordiant -termina diciendo Yip--, se adecuaría de manera natural con la tecnología de Front Office de CDC Software, específicamente con su plataforma Pivotal CRM”.
Según Oscar Pierre, vicepresidente mundial de CDC Software, “la complementariedad de ambas compañías y sus prácticamente inexistentes solapamientos nos hace pensar que esta operación podría generar ingresos de manera prácticamente inmediata”.

Siguen las adquisiciones
La OPA hecha a Chordiant se suma a la compra de gomembers, y de Truition de hace unas semanas que forman parte de las adquisiciones estratégicas que viene realizando CDC Software para aumentar su catalogo de soluciones de gestión empresarial con aplicaciones complementarias para mercados verticales y con otras nuevas dirigidas a sectores de actividad para los que aún no disponía de soluciones específicas. Además de las mencionadas anteriormente, durante el último trimestre de 2009, CDC ha cerrado la compra de WKD y Activplant, empresas de gestión de la cadena de suministros y de soluciones de inteligencia para cadenas de producción, respectivamente.