Solunion revela los desafíos del sector oleícola español

Según el último informe realizado por María Ángeles Piñero, coordinadora de Analistas Zona Sur de Solunion España, el sector oleícola español enfrenta múltiples desafíos tras experimentar dos campañas inéditas de producción baja y precios inusualmente altos. Piñero ha detallado también las perspectivas y estadísticas actuales del sector, advirtiendo sobre las implicaciones a largo plazo para la industria y la economía agraria nacional.

El análisis de Piñero destaca las adversidades climáticas, como la sequía prolongada y las altas temperaturas, que han contribuido a la baja producción, afectando principalmente las explotaciones de secano que representan casi el 76% del total.

La apuesta por cultivos de regadío e intensivos mejoraría la eficiencia productiva y evitaría fluctuaciones productivas, pudiendo llegar a producir en una hectárea la misma cantidad de aceitunas que en cinco hectáreas de plantaciones tradicionales. No obstante, las plantaciones tradicionales son características en las principales zonas productoras del mundo (como Andalucía oriental), con dificultades para la reconversión, tanto por la orografía del terreno en pendiente como por la atomizada tenencia de las tierras y la dificultad de gestión.

Fuente: Ministerio de Agricultura, Pesca y Alimentación (MAPA) y elaboración propia Solunion

Fuente: Junta Andalucía, MAPA y elaboración propia Solunion

En la fase industrial, las compañías con mayor integración vertical están mostrando alta flexibilidad y resiliencia al contexto de precios altos con un menor impacto en rentabilidad, ganando ventajas competitivas frente a perfiles con una sola actividad. Sin embargo, las empresas industriales, principalmente envasadores, están afrontando un complicado traspaso de precios a la distribución, unido a la caída de volúmenes y márgenes operativos y al fuerte incremento de los costes financieros por la mayor necesidad de financiación de circulante y la subida del tipo de interés.

A inicios de 2023, numerosas compañías industriales siguieron un ambicioso plan de aprovisionamiento nacional e internacional nunca visto anteriormente, de cara a cumplir con los contratos de exportación caracterizados por una menor flexibilidad, así como para intentar contener el impacto de subida de precios que se esperaba. Esta estrategia ha permitido anticipar las coberturas y asegurar disponibilidad y calidad, y ha evitado una caída abrupta de márgenes en el ejercicio 2023.

En este contexto, el aceite de girasol ha sido el principal beneficiado de la escalada sin precedentes del aceite de oliva ayudado también por el descenso en su precio durante 2023.

Italia, Estados Unidos y España consumen un tercio de la producción global de aceite de oliva, por lo que las principales reducciones en las exportaciones españolas vienen lideradas por Italia (-52%) y EE. UU. (-22%).

Asimismo, se observa la elasticidad de la demanda del aceite de oliva al precio, sobre todo en los mercados emergentes y países de menor poder adquisitivo e inferior conocimiento del aceite de oliva, como los asiáticos (con la caída de volumen más fuerte registrada en China con el 74% a septiembre de 2023, o en Corea del Sur con el 65%), en contraposición a Estados Unidos, que mantiene una tendencia creciente de importaciones a pesar del contexto actual de precios.

A pesar de la caída en la producción nacional en la campaña 2022/2023, las importaciones en términos de volumen se mantuvieron estables, incluso ligeramente inferiores al volumen importado en una campaña de producción media/alta como la anterior.

Factores como la prohibición indefinida a las exportaciones de aceite de oliva a granel en Turquía (desde agosto 2023) o la fuerte subida de aranceles a la exportación en Marruecos (octubre 2023) han influido, pero ha sido el elevado nivel de existencias de la campaña previa (2021/2022), con 454.600 toneladas, lo que ha contenido el nivel de importaciones y ha permitido conseguir, por cuarto año consecutivo, que la comercialización desde España supere la producción.

En cuanto a la evolución del precio medio, los últimos datos disponibles (semana del 4 febrero de 2024) mantienen la tendencia alcista, con un incremento del 74,5% respecto la misma semana de la campaña anterior, y un 176% respecto la media de las dos campañas anteriores (datos extraídos del Ministerio de Agricultura, Pesca y Alimentación).

Las existencias de inicio alcanzarán tan sólo 257.000 toneladas, un 48% menor en comparación con la media de las 4 últimas campañas, por lo que el nivel de importaciones tenderá a aumentar para poder abastecer la comercialización.

La campaña anterior fue baja en producción, pero el nivel de existencias iniciales era significativamente mayor, 77%, al que se enfrenta ahora el sector, un contexto nunca visto con un volumen esperado muy bajo.

Fuente: Ministerio de Agricultura, Pesca y Alimentación y elaboración propia Solunion

Hasta entonces, el alza en precios se mantiene sin perspectivas de cambio. Si las lluvias finalmente llegaran, habría una relajación de precios a partir de mayo/junio por temor de los agricultores a una mayor producción y consecuente bajada de precios y valor de existencias.