El Grupo Accell reducirá su deuda en 600 millones de euros

Gran anuncio para el grupo Accell, que acaba de dar un importante paso para mejorar su posición financiera y reducir su deuda corporativa: ha alcanzado un acuerdo con la mayoría de sus accionistas financieros. La ejecución de la recapitalización está prevista para principios del primer trimestre de 2025.

La transacción conducirá a una reducción de la deuda de Accell en aproximadamente 600 millones de euros, o alrededor del 40% de la deuda total, de aproximadamente 1.400 millones de euros a aproximadamente 800 millones de euros en el grupo operativo. La transacción prevé una financiación adicional en efectivo para el negocio de aproximadamente 235 millones de euros. El vencimiento de la deuda recapitalizada del grupo se amplía hasta 2030. Esta transacción proporciona a Accell una estructura financiera sostenible, una posición de liquidez reforzada y capacidad para invertir en el futuro del negocio.

Accell Group hace meses que lleva a cabo una revisión de su posición financiera en vista de las difíciles condiciones financieras y de mercado. Desde principios de julio, Accell se ha comprometido con las partes interesadas, incluidos sus accionistas, acreedores y bancos, con el fin de acordar un plan de desapalancamiento que se traduciría en una estructura de capital sostenible para el negocio. Tras extensas y constructivas discusiones, Accell ha llegado a un acuerdo con la mayoría de sus accionistas financieros sobre un acuerdo vinculante de apoyo a la recapitalización en virtud del cual estas partes se comprometen a apoyar la transacción. Los comités de empresa pertinentes han emitido un dictamen positivo.

Tras la recapitalización, la base accionarial existente se mantiene estable, y los accionistas actuales conservan una participación de control mayoritaria significativa en la empresa. Accell dispondrá de una estructura de capital adecuada a sus objetivos, así como de una mayor liquidez gracias a la inyección de capital. Esto permitirá a la empresa ejecutar y acelerar su estrategia de negocio y proporcionar flexibilidad para navegar por el entorno de mercado con una plataforma operativa estable basada en una estructura de financiación sostenible a largo plazo.

Este acuerdo es una buena señal, que apoya las perspectivas optimistas para el mercado ciclista. Así lo subraya Tjeerd Jegen, consejero delegado del grupo Accell, que asegura que todo forma parte del proceso: “En el último año, hemos tomado medidas específicas para reducir los costes y aumentar la eficiencia. Estas acciones ya han mejorado notablemente nuestra posición competitiva. Para acelerar nuestra estrategia empresarial y capear las continuas dificultades del mercado, también necesitábamos ajustar nuestra estructura financiera. Una vez llevada a cabo con éxito la recapitalización, dispondremos de una estructura de capital revisada y adaptada a nuestros objetivos, así como de mayor liquidez, lo que nos permitirá seguir aplicando y acelerando la estrategia ‘One Accell’. Esta estrategia nos hará más eficientes y nos situará en una mejor posición, al tiempo que nos hará más ágiles y nos proporcionará la flexibilidad que necesitamos para mantenernos a la vanguardia de los acontecimientos. Ahora podemos centrarnos plenamente en el futuro, mientras seguimos innovando y esperamos lanzar nuevos modelos de nuestras marcas únicas e icónicas, junto con nuestros proveedores y concesionarios."

En los últimos 12 meses, Accell ha tomado medidas específicas para mejorar su posición en el mercado. Los negocios del grupo (bicicletas, componentes y Cargo) se han integrado aún más con las mejores marcas de su clase, que se benefician de una gestión conjunta y de una plataforma europea integrada. La huella de fabricación de Accell se ha optimizado mediante la transferencia de la producción y la especialización de las fábricas, lo que ha permitido aumentar aún más la productividad. Se ha iniciado un programa de ahorro continuo que impulsa la competitividad estructural. Al mismo tiempo, Accell sigue reduciendo los niveles de existencias y espera que el inventario de motocicletas vuelva a niveles normalizados a finales de año. El inventario de piezas y accesorios ya ha vuelto a niveles normalizados.

Se espera que la transacción de recapitalización esté totalmente implementada a principios del primer trimestre de 2025. Accell sigue trabajando con sus grupos de interés y sus asesores para finalizar e implementar la transacción. Accell invita a los prestamistas restantes a suscribir la transacción y en los próximos días se facilitará a los prestamistas información sobre el procedimiento ulterior.

La ejecución se llevará a cabo mediante un proceso contractual o, en caso necesario, un proceso judicial para aprobar la transacción en el Reino Unido y/o los Países Bajos, para lo cual ya se han obtenido los consentimientos pertinentes y necesarios de las partes interesadas. La ejecución final estará sujeta a determinadas condiciones habituales, aprobaciones y finalización de ciertos términos.