Por 1.500 millones de dólares

Essilor Luxottica y VF Corp. han llegado a un acuerdo definitivo para que la empresa matriz de las marcas de gafas de sol Oakley, Native Eyewear, Ray-Ban y Costa adquiera la marca Supreme de VF por 1.500 millones de dólares. VF Corp. cerró la adquisición de Supreme en diciembre de 2020 por un precio base de compra total de 2.100 millones de dólares.

“En EssilorLuxottica, contamos con un socio único que entiende que estamos en nuestro mejor momento cuando nos mantenemos fieles a la marca y continuamos operando y creciendo como lo hemos hecho durante los últimos 30 años. Este cambio nos permite centrarnos en la marca, nuestros productos y nuestros clientes, al tiempo que nos prepara para el éxito a largo plazo”, afirmó el fundador de Supreme, James Jebbia.

Supreme abrió sus puertas en Lafayette Street, en el centro de Manhattan, en abril de 1994 y se convirtió en el hogar de la cultura del skate de la ciudad de Nueva York. En su núcleo se encontraba un grupo de chicos del barrio, patinadores de Nueva York y artistas locales que se convirtieron en el personal, el equipo y los clientes de la tienda.

“Vemos una oportunidad increíble en traer una marca icónica como Supreme a nuestra empresa”, comentaron Francesco Milleri, presidente y CEO, y Paul du Saillant, director ejecutivo adjunto de EssilorLuxottica, en un comunicado de prensa conjunto. “Se alinea perfectamente con nuestro proceso de innovación y desarrollo, y nos ofrece una conexión directa con nuevos públicos, idiomas y creatividad. Con su identidad de marca única, su enfoque comercial totalmente directo y su experiencia del cliente (un modelo que trabajaremos para preservar), Supreme tendrá su propio espacio dentro de nuestra cartera de marcas propias y complementará también nuestra cartera de marcas licenciadas. Estará bien posicionada para aprovechar la experiencia, las capacidades y la plataforma operativa de nuestro Grupo”.

El año pasado, los analistas señalaron la adquisición de Supreme por parte de VF como una de las fuentes de gran parte del sufrimiento de la empresa, en particular debido al elevado precio de 2.100 millones de dólares y la deuda que asumió la empresa para financiar la transacción utilizando algunos ingresos de los bonos senior que emitió en abril de 2020, junto con préstamos de papel comercial.

La compañía dijo que Supreme tuvo su mejor comienzo de temporada en el segundo trimestre del año pasado, con un crecimiento de ingresos de dos dígitos en el trimestre. La apertura en agosto de la nueva tienda de Supreme en Seúl habría tenido “un comienzo fantástico y ha arrojado resultados impresionantes en una serie de métricas”, lo que según VF fue una prueba sólida de la hoja de ruta de la estrategia de crecimiento de la marca, destinada a expandir el acceso a la marca a más consumidores a nivel mundial.

Supreme fue la única marca de VF que se destacó por su sólido desempeño global en el tercer trimestre fiscal. Según se informa, Supreme vio que su impulso positivo del segundo trimestre continuó con un crecimiento generalizado en todas las regiones y se benefició de la entrada en Corea con el sólido desempeño continuo en la nueva tienda que abrió en agosto. En general, las fuertes ventas en todas las categorías de productos llevaron a una mejora de la rentabilidad.VF Corp. no informó sobre la marca Supreme en el cuarto trimestre fiscal debido a que ya había sido etiquetada para la venta para recaudar efectivo y reducir la deuda en sus esfuerzos de recuperación.

La marca Supreme estaba claramente en modo de crecimiento, pero tenía problemas de deuda y falta de cohesión con el negocio de VF y sus modelos operativos y de abastecimiento. “Bajo la dirección de VF, Supreme ha ampliado su presencia en los mercados clave de China y Corea del Sur y ha vuelto a registrar un fuerte crecimiento”, señaló Bracken Darrell, presidente y director ejecutivo de VF Corporation. “Sin embargo, dado el modelo de negocio distintivo de la marca y el modelo integrado de VF, nuestra revisión de la cartera estratégica concluyó que existen sinergias limitadas entre Supreme y VF, lo que hace que la venta sea el siguiente paso natural. Junto con las otras marcas destacadas de la cartera de EssilorLuxottica, Supreme y su talentoso equipo estarán bien posicionados para seguir teniendo éxito”.

“Si bien siempre buscaremos ajustar la cartera de VF de vez en cuando - anade Darrell-, esta transacción nos brinda una mayor flexibilidad en el balance. También respalda nuestro programa general para posicionar mejor a la empresa para el crecimiento a largo plazo y niveles de deuda más normalizados”.

Se espera que la transacción se cierre a fines del año calendario 2024, sujeto a las condiciones de cierre habituales y las aprobaciones regulatorias.