ANÁLISIS 106 PERSPECTIVAS DEL MERCADO HASTA 2030 Credit Suisse prevé que la industria mundial de los ascensores y las escaleras mecánicas alcance un tamaño de 100.000 millones de euros (115.870 millones de dólares) en 2030, con una tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) del 5% frente a un crecimiento histórico de aproximadamente el 4,5%. Aunque esperamos que el crecimiento del mercado de nuevos equipos se ralentice con un desarrollo estable previsto en China, consideramos que esto se verá compensado con creces por el segmento de modernización en China, que creemos que se multiplicará por siete en los próximos 10 años. NUEVOS EQUIPOS Se espera que el mercado de equipos nuevos crezca a una tasa anual media aproximada del 1,5% en el periodo 2021-2030, alcanzando cerca de 1.200 unidades anuales. Los principales impulsores de esta previsión son los siguientes: • Desarrollo relativamente estable del mercado chino tras un periodo de rápido crecimiento de casi el 20% a lo largo de 2004-2014 y un periodo relativamente estable de 2015-2020. • Ligero crecimiento en las regiones de Europa, Oriente Medio y África (EMEA) y América en consonancia con el comportamiento histórico. • Crecimiento de alrededor de un dígito medio en la región de Asia-Pacífico (APAC) fuera de China, mejorando frente a la media histórica, debido a una previsible aceleración en la India. En términos de valor, se prevé que el mercado mundial de nuevas instalaciones supere los 30.000 millones de euros (34.760 millones de dólares) en valor para 2030, frente a la estimación de aproximadamente 25.000 millones de euros (28.970 millones de dólares) realizada en 2020. MANTENIMIENTO Se prevé que la base instalada de ascensores y escaleras mecánicas alcanzará los 20 millones de unidades en 2022 y más de 28 millones en 2030, creciendo a un ritmo del 4,5% anual durante el periodo. Este modelo se basa en las nuevas instalaciones anuales y en la hipótesis de una tasa de desgaste del 0,5% de la base instalada mundial a partir de 2025 (equivalente aproximadamente al 1,5% de la base instalada total de EMEA y América). La hipótesis de desgaste se basa en pruebas limitadas de retiradas de equipos eléctricos y electrónicos basadas en la base instalada declarada frente a la modelada (tomando la base instalada de 2010 y añadiendo el total de nuevas instalaciones, equivale en líneas generales a la base instalada actual estimada por los principales fabricantes de equipos originales). Se estima que el 50% de la base instalada mundial estará en China en 2030, mientras que EMEA será menos del 30% y América, menos del 10%. El cambio de la normativa china sobre mantenimiento –de las actuales visitas quincenales obligatorias– es el catalizador clave, en según el estudio, para que este mercado sea cada vez más accesible a los operadores internacionales tradicionales. Tras dos años de pruebas piloto, se espera que el cambio se produzca en 2023-25. En valor, se prevé que el mercado también crezca a un ritmo anual aproximado del 4,5% hasta 2030, alcanzando un tamaño de mercado anual de casi 50.000 millones de euros (57.930 millones de dólares), frente a la estimación previa de aproximadamente 30.000 millones de euros (34.770 millones de dólares) en 2020. Aunque se esperan algunos aumentos de precios en los contratos de mantenimiento en América y Asia (incluida China), se estima que Europa se mantendrá prácticamente plana en este sentido. Esto, junto con un cambio en el ‘mix’ de mercado hacia un precio medio de los contratos de mantenimiento más bajo en China, se traduce en una previsión de un precio medio de venta mundial prácticamente estable durante los próximos 10 años. MODERNIZACIÓN Se prevé que el mercado mundial de la modernización se duplique con creces entre 2020 y 2030, impulsado casi exclusivamente por el mercado chino que, según las previsiones de Credit Suisse, se multiplicará por siete (700%) durante ese periodo. La fuerte hipótesis de crecimiento del mercado chino se basa en los siguientes factores: • La evolución histórica de las nuevas instalaciones a partir de 2005 (que se multiplicaron por 6). • Pruebas de que la actividad de modernización se está materializando ahora en China, con un retraso en la tendencia de nuevas instalaciones que se va cerrando gradualmente. Se espera que el mercado chino de la modernización alcance más del 50% del total mundial en 2026 y supere el 20% del mercado mundial total de ascensores y escaleras mecánicas en Tamaño del mercado de modernización 2005-2030 y tamaño del mercado de modernización por región 2021E-2030E. Fuente: datos de las empresas, estimaciones de Credit Suisse.
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